Но такая схема имеет существенные недостатки, основным из которых является наличие двух посредников на пути клиентской заявки, что в итоге выливается в неконкурентоспособные торговые условия. До недавнего времени в системе xcritical позволяли работать только с позицией от 10 лотов ($1 млн.). ECN брокеры предоставляют возможность торговать от 0,1 лота ($10 тыс.) через торговые платформы Strategy Runner — форекс и фьючерсы и xcritical Classic. Есть возможность работать на реальных счетах с известной ECN системой xcritical, начата регистрация реальных счетов в торговом терминале xcritical Classic, который подключен напрямую к xcritical и специально пред-назначен для работы с ECN. Платформа полезна, как институциональным инвесторам, оперирующим счетами клиентов, для выхода на межбанковский Прямой рынок форекс, так и активным частным трейдерам, которые торгуют внутри дня. На сегодняшний день xcritical объединяет более 70 крупнейших банков мира, финансовые институты, фонды, корпорации и т.д. xcritical – система электронной торговли валютными инструментами, объединяющая в себе более 70 крупнейших банков и финансовых организаций – маркет-мейкеров.
xcritical— первая независимая и открытая ECN-система, была создана в 1999 г. В Калифорнии, и теперь её офисы расположены в Чикаго, Нью-Йорке, Лондоне и Сингапуре. Система позволяет осуществлять операции по спотовым сделкам, форвардным и своп-сделкам. Электронная торговля требует обеспечить повышенную надежность и безопасность, xcritical жалобы в том числе обеспечение конфиденциальности информации об участниках и совершаемых ими сделках. Применяются различные технологии верификации пользователей, разделения полномочий и доступа, шифрования данных. ECN глобализирует рынок, так как позволяет проводить операции за рамками рабочего времени конкретной местности.
Это не для Prime – это для брокера второго порядка. Для успешной работы всегда надо знать предмет изнутри, иначе не станешь профи в данном направлении. Может действительно кто-то работал в данной системе и поделиться инфой. Следует понимать что работа с Карренексом например от Man, IG и других мастодонтов разительно отличается от работы с Карренексом от например xcritical (большинство ДЦ примерно на том же уровне или хуже, имхо). Нет гарантированных ордеров, как в Саксо или IG Markets.
Область терминала OpenBook или Blotter – это новшество для российских трейдеров, его называют «стакан». Он отражает только отложенные ордера, к сожалению без исполнения по рынку, зато чем он «глубже», тем проще для торговцев, так как картина рынка намного яснее. Сама платформа xcritical FX Trading специфична, для начала может вызвать сложности, но в конечном итоге она заслуживает внимания, так как качество обслуживание ею на порядок выше. К тому же для упрощения https://info-xcritical.ru/ перехода на нее компания NordFX через ECN систему разработала мост безошибочной передачи ордеров из МТ4 в xcritical. По идее, вы также должны иметь market depth (глубину рынка) и возможность размещения заявок внутри спреда, но я так думаю что из-за особенностей платформы (например МТ4), полная адаптация невозможна. Все-таки нужны специализированные торговые платформы. Кстати, спреды на ECN счетах уже, и составляют от 0.5 пунктов, но плавающие, т.е.
ECN относятся к электронным системам торговли с прямым доступом, то есть посредством данной системы заявка от имени клиента напрямую поступает на рынок. В этом заключается основное отличие ECN от брокера, который выступает посредником — обрабатывает заявку в своей внутренней системе и выводит её на рынок уже от своего имени. Плюсы от использования электронной торговой сети ECN неоспоримы. Достаточно сказать, что она полностью исключает из числа причастных к торгам все Дилинговые центры, как таковые.
Другие полезные статьи
Расширения спреда на сильных новостных движениях не наблюдается, проскальзываний, которыми так часто грешат многие ДЦ, нет, как нет и риска, что вам не дадут вовремя закрыть прибыльную сделку – выход происходит так же легко. Это ещё один плюс отсутствия у брокеров и ДЦ возможности влиять на процесс торговли. Но при трейдинге на оригинальной платформе xcritical FX Trading можно полностью воспользоваться всеми благами межбанковской торговли. Останутся только честные Дилинговые Центры, работающие на долгосрочную перспективу, а не ради сиюминутной наживы за счет доверчивых граждан. И впоследствии такие ДЦ имеют все шансы стать полноценными брокерами, с которыми стоит иметь дело. Поэтому российским трейдерам, вне всякого сомнения, стоит присмотреться к настоящей ECN- платформе xcritical FX Trading от NordFX.
Насчет того, что xcritical – крупнейшая в мире ECN, Дмитрий Раннев от себя сочинил Большая. Для обычного трейдера самый доступный вариант – работа с их white label партнерами. Вроде это не называется СУБ-прайм-брокер, а просто что фирма имеет договор с прайм-брокером, который обслуживает их операции.
Уже через десять лет после основания системы, к xcritical подключилось порядка пятидесяти крупнейших банков и других финансовых компаний. Офисы организации открылись в крупнейших финансовых центрах мира, как Нь-Йорк или Сингапур.
Определенные ECN позволяют даже выбирать контр-агентов для сделки в не зависимости от того лучшая котировка у них или нет. В отличие от большинства вариантов торговых счетов, в судьбе сделки дилинговый центр не принимает никакого участия. Это означает, что нет никакой дополнительной обработки распоряжения трейдера, которое могло бы увеличить время до заключения сделки. К примеру, xcritical прошла все проверки xcritical, соответствовала всем требованиям, и между ними был подписан договор. Следующий шаг — мы говорим xcritical, кто наш Prime broker. Далее мы сообщаем своему ПБ, что с ними свяжется xcritical.
Торговля
ECN система не предлагает торговать с огромным кредитным плечом, не впускает тех, чьи сделки очень малы в объемах, но позволяет действовать без искусственных помех, создаваемых в ряде других случаев дилинговыми центрами. Помимо спреда, хорошо знакомого большинству валютных спекулянтов, на ECN – счетах берется еще и комиссия. Она рассчитывается, как некая оплата за объем, участвующий в торговле. Например, компания может предлагать свои услуги, среди которых стоимость 1 лота будет равна 10 долларам. Далее мы говорим нашему прайм-брокер Банку (ПБ), что хотим торговать через два Банка — швейцарский «Банк 1» и американский «Банк 2».
Котировки в систему поступают непосредственно от банков-контрагентов, которые предлагают купить или продать валюту по заранее выставленным ценам. Таким образом, отсутствуют посреднические организации между индивидуальным трейдером и банком. В системе ECN xcritical имеется возможность выставлять собственные заявки на покупку или продажу, а также видеть заявки других участников торгов и их объемы. Данное преимущество позволяет оценивать «глубину» рынка, что открывает принципиально новые формы анализа для прогнозирования рыночных тенденций. Доступа в ECN (электронную торговую сеть, объединяющую десятки крупнейших маркет-мейкеров) у брокеров и ДЦ просто нет, поэтому теперь сохранность депозита и размер полученной прибыли зависит только от действий самого трейдера. Отдельно стоит отметить скорость исполнения сделок – заявки выполняются буквально за доли секунды, одним кликом, что тоже очень важно для скальперов. Скорость исполнения неизменна, можно одинаково легко входить и на спокойном рынке, и на новостях.
Как устроен ECN брокер
Сколько нужно денег чтобы самому стать прайм-брокером – вообще хз, этим занимаются крупные инвестмент банки, так что можно предположить суммы. 1.1 Более того, есть „брокеры” которые используют возможность „накручивать” спред, перед тем как послать поток цен клиенту. Пионерами такого подхода были FXCM, потом этом прием начали применять и другие ДЦ которые хотели завлечь клиентов сказками про реальный доступ на ЕЦН. Серьезные дяди такими вещами не балуются, серьезные дяди живут с комиссии. xcritical специфичен тем что это не один рынок а скорее способ передачи информации о ценах.
Качественно от работы на оригинальной платформе будет отличаться только скорость исполнения заявок – примерно на 0,3 секунды дольше. Количественно – более высокий спред, в который заложена комиссия. Таким образом, NordFX предлагает всем своим клиентам оценить новейшие достижения в области интернет-трейдинга, даже без необходимости детального изучения их технических особенностей. Схема открытия и закрытия сделок, а также общего учета позиций в xcritical несколько отличается от работы в МТ4. Нет привычных ордеров со стоп-лоссом и тейк профитом, сделки закрываются путем открытия встречной позицией того же объема. Локирование позиции невозможно, как и на всех биржевых платформах, соответственно вместо замка используется стоп-ордер.
Клиент получает идеальные условия для торговли, а брокер — отсутствие головной боли при ручном хеджировании клиентов и ведении большого количества торговых счетов у контрагентов. Начнем с рассказа о Prime brokerage модели, понимание работы которой нам пригодится далее. Как раньше происходило хеджирование клиентов xcritical? Мы открывали счета в других, обычно более крупных компаниях, депонировали деньги, в моменты хеджирования выбирали лучшую на тот момент цену и, соответственно, покупали или продавали.
ECN-система xcritical – новое направление прибыльной торговли на Форекс
Следует учитывать, что несмотря на более узкий спред, в ECN, котировки прыгают очень быстро. Из-за отсутствия дилера, который сглаживает feed, человеку, у которого нет привычки, может показаться, что в ECN больше волатильность. За одну секунду спред может поменяться с 50 пипсов на минус 2, потом на choice, потом снова на 50.
6) Оптимально реализованная работа с отложенными ордерами, которые выставляются мгновенно и на любом расстоянии от текущей цены. 1) Обеспечивает прямой доступ на межбанковский рынок валют. 1) К торговле валютами на межбанковском рынке форекс. Большинство людей в России не понимают, что такоеxcritical, откуда они берут цены и т.п. Кто-то думает, что это биржа, а в целом версий выдвигается множество.
Что такое ECN, xcritical и Prime Brokerage.
xcritical шлет запрос в «Банк 1», который, в свою очередь, подтверждает ее и автоматом шлет give up в ПБ. ПБ видит, что параметры сделки совпадают, и проводит сделку о продаже 10 мио евродоллара. Фактически получается, что при открытии сделки xcritical купил у ПБ, а не у «Банка 2», в то время как ПБ купил у «Банка 2» и продал xcritical. При закрытии сделки все происходит аналогично, но с «Банком 1».
Главная |О Проекте |Индивидуальное обучение |Рекомендуемые брокеры |Финансовые консультации |Авторские статьи |Торговые системы |КонтактыCopyright 2009 – 2012, Центр финансовых инвестиций и трейдинга. Торговая платформа ECN xcritical Classic предназначена, в основном, для профессиональных трейдеров, которые обладают необходимым опытом совершения сделок на рынке xcritical. Система ECN xcritical предъявляет высокие требования к первоначальному депозиту, но вместе с тем, предоставляется высокое кредитное плечо, что позволяет максимально эффективно использовать имеющийся капитал. Скорость обработки заявки полностью зависит от возможности найти контрагента. Здесь нет реквот, проскальзывания минимальны, что очень удобно для скальперов.
xcritical — крупнейшая электронная система торгов , которая является несомненным мировым лидером в предоставлении финансовых услуг институциональным инвесторам. Также участниками являются банки, выполняющие функции Prime broker и банки, являющиеся поставщиками ликвидности, но их имена мы в статье называть не будем. Следующая интересная особенность работы на платформе xcritical FX Trading – это наличие так называемого «стакана» (англ. OpenBook или Blotter), что для российских трейдеров форекс тоже является новшеством. Участвовать в торгах через xcritical имеют право лишь прошедшие регистрацию лица. Членами xcritical могут быть банки, казначейские департаменты компаний, менеджеры по управлению корпоративными финансами, государственные ведомства, международные организации и центральные банки.
Во всех ECN (за исключением Interctive Brokers) софт, прямо скажем, спартанский. Ибо предназначен либо исключительно для ввода приказов, либо как резерв, на случай если у клиента полетел FIX или какое-то ЧП. Изначально ECN предназначались для клиентов, которые вели себя как маленькие институционалы – котировки отдельно, история отдельно, чартинг, backtesting, algorithmic trading отдельно. Поэтому, подключение стороннего софта к ECN обычно сравнительно безболезненно и делает процесс торговли значительно удобнее. Возможность своим ордером поставленным внутри спреда менять котировки, видимые всем клиентам ECN. В отличие от ДЦ, ЕCN брокер автоматически выводит каждую Вашу сделку на контр-агента (банк) который выставил лучшую котировку на данный момент. При этом, открытие и закрытие позиции может приходится на разных контр-агентов.
Никто вас не заставляет, торговать в стакане, можно и без него обходиться. По просторам ДЦ-шного форекса прокатилась мода ECN, каждый второй урюпинский ДЦ с гордостью заявляет что он-де подключен к самому что ни на есть межбанковскому Карренексу и теперь он белый и пушистый и вообще предоставляет настоящий форекс (тм). Если трейдер предпочитает получать доступ на рынок через компанию, которая не будет усложнять и так непростой процесс получения профита, то наверное, для него лучше ECN (хотя вообще-то лучше всего фьючерсы, но это тема для другого FAQ. Некоторые ECN созданы брокерскими компаниями типа Interactive Brokers или MB Trading и дают работать с лотами размером с 1000$ или 80000$ . Где за сравнимые с ДЦ деньги можно поучаствовать в реальном валютном рынке. 7) Торговля с использованием электронных таблиц на основе Microsoft Excel в дополнение существую¬щего пакета управления сложными ордерами. 5) Возможность присоединяться к автоматическим системам установления цены, как созданным клиентом, так и предоставленным разработчиком, включая Cognotec и Reuters .
Работают по всем транзакциям с крупным Банком (ПБ). Клиент видит в терминале МТ4 результат отправленного им ордера (например, открыта позиция, или ордер удален/изменен). Нормальные впечатления – спреды (плавающие) по евродоллару стремятся к нулю, исполнение мгновенное, на споте (не по ордеру) можно купить любое кол-во валюты.
То есть клиринг осуществляет брокер…Но ведь брокер может осущетвлять клиринг только своих клиентов… Уже получены первые обнадеживающие позитивные результаты. А все таки чем отличаются эти брокеры друг от друга, для чего нужен каждый из них, в этой системе ЕСН . Клиента-физ.лицо на ней всегда представляет прайм-брокер (или white label ). Всё взаимодействие между участниками ECN анонимно и электронно происходит. Можно почерпнуть на сайтах ECN (, , и тд) всю „официальную” информацию, в большинстве на английском. Поэтому я и написал – 25 млн достаточно, чтобы стать СУБ-прайм-брокером.
Журнал для трейдеров и инвесторов – «Биржевой лидер», не раз писал о торговле через ECN-систему xcritical, которая для тестирования была любезно предоставлена компанией NordFХ. Уже получены первые обнадеживающие позитивные результаты, в первую очередь они должны заинтересовать скальперов и профессионалов биржевой торговли. Мы просто обсуждали – „что нужно для того, чтобы стать прайм-брокером”, а не „что нужно, чтобы подписаться с прайм-брокером”.